¿Sabes qué es la diversificación? ¿Te gustaría minimizar el riesgo de tu cartera de inversiones?
Cuando te pongas a acumular riqueza te darás cuenta que la inversión es una pieza fundamental para hacer crecer tu dinero y alcanzar la libertad financiera.
El problema es que hay mucha gente a quien le asusta invertir. Esto se debe a que han visto acciones bajar un 50% en un solo día y no quieren que esto les pase a ellos con el dinero que tanto les ha costado ganar.
¡Aquí es donde entra el concepto de diversificación!
Si quieres empezar a invertir minimizando los riesgos que corres, tienes que entender la importancia de la diversificación.
Seamos sinceros aunque a todos nos gustaría que todas nuestras inversiones subieran al mismo tiempo, esto es algo que no sucede muy a menudo.
Por ello es importante la diversificación ya que lo que hace es asegurarse de que cuando algunas de tus inversiones caigan, haya otras que suban compensando esas caídas.
En este artículo hablaremos de la importancia de la diversificación, así como de los mejores consejos y maneras de conseguir un buen nivel de diversificación con tus inversiones.
Lista de Contenidos
¿Qué es la diversificación?
La diversificación es una estrategia que te permite controlar el riesgo de tu portfolio de inversiones. Esta consiste en dividir tu dinero entre distintos tipos de inversiones con el fin de reducir tu exposición al riesgo idiosincrásico.
Este riesgo también conocido como riesgo propio, es aquel que se refiere a los factores que pueden impactar negativamente a un sector o acción concreta.
Algunos de los riesgos que encajan en la categoría de riesgo idiosincrásico son los relacionados con:
- La operativa de un negocio.
- Las finanzas de una compañía.
- Problemas en el equipo directivo.
- Malas decisiones de inversión.
- Nuevas regulaciones que afecten a las ventas.
- Dificultades para acceder al crédito.
A diferencia del riesgo idiosincrásico, que puede reducirse gracias a la diversificación de tus inversiones, el riesgo sistemático impacta a todo el sector financiero. Es impredecible y difícil de evitar. Un buen ejemplo de riesgo sistémico son los tipos de interés.
Cualquier compañía se enfrenta continuamente a riesgos idiosincrásico por esta razón es siempre una buena idea diversificar y repartir tu dinero entre varias compañías distintas.
De este modo, un evento negativo en una compañía no tendrá un gran impacto en el total de tu cartera de inversiones.
Veamos un ejemplo de como la diversificación te puede permitir reducir el riesgo al que te expones invirtiendo.
Digamos que hay dos inversores que invierten 10.000 euros de dos maneras distintas.
- Mario = Invertir todo el dinero en una sola acción.
- Lucía = Invertir los diez mil euros a partes iguales entre 10 acciones distintas.
En el primer caso si la única compañía en la que Mario invierte baja un 20%, él perdería 2.000€. Pero si una de las compañías de Lucía cayese un 20% ella tan sólo perdería 200 euros (1.000€ * 20%).
Como puedes ver, poner tu dinero en distintas inversiones reduce el riesgo de que una sola inversión pueda afectar muy negativamente a todo tu portfolio.
¿Por qué es importante la diversificación?
La diversificación tiene varias ventajas.
Minimizar riesgos
Esta es la principal razón por la que deberías diversificar. Si una de tus inversiones no está saliendo como esperabas y tienes pérdidas, es siempre una buena idea tener otras inversiones que puedan minimizar o incluso compensar estas pérdidas.
Seguro que has escuchado la típica frase no pongas todos tus huevos en la misma cesta. En otras palabras no deberías poner todos los ahorros de tu vida en una sola acción ya que si pasa algo con esa compañía podrías perderlo todo.
Reducir la volatilidad de tu portfolio
Las subidas y caídas de tus acciones van a ser mucho más suaves. Vas a ver como tu portfolio crece en el largo plazo sin que experimente muchos movimientos bruscos.
De este modo evitarás los ataques de pánico cuando te levantes y veas que las acciones de tu única compañía han caído un 10%.
Generar retornos
Si tan sólo tienes un tipo de inversión o incluso peor una única opción dentro de este grupo, corres el riesgo de ver como tus retornos desparecen si hay problemas.
Imagina que inviertes en las acciones de una sola empresa y está quiebra, tú podrías perder todo tu dinero.
En cambio, si has invertido entre muchas compañías y tipos de activos, y una de tus inversiones entra en pérdidas, tú aún tienes la posibilidad de compensar las caídas y acabar obteniendo retornos positivos.
¿Cómo funciona la diversificación?
Seguro que debes estar pensando que esto de la diversificación es una muy buena idea para reducir el riesgo de tu portfolio de inversión, y que lo único que tienes que hacer es empezar a seleccionar acciones aleatoriamente y ya está, problema resuelto.
Pues bien, es más complejo que eso. No basta con seleccionar las acciones que a ti te dé la gana sin ningún criterio específico.
Para que la diversificación funcione eficientemente hay que crear un portfolio que esté compuesto por acciones que tengan una baja correlación entre ellas.
¿Qué quiere decir esto?
La correlación entre dos variables, en este caso acciones, se mide con un número que va del -1 al 1.
- Si es -1 (negativa) significa que cuando la acción X vaya hacia arriba un 10% la acción Y bajará un 10%.
- Si es +1 (positiva) significa que cuando la acción X vaya hacia arriba un 10% la acción Y también subirá un 10%.
- Si la correlación es igual a 0 significa que cuando la acción X vaya hacia arriba la acción Y actuará independientemente. En otras palabras a veces subirá y otras bajará, es decir no tendrá ninguna correlación, ni positiva ni negativa.
Así que si queremos obtener un alto nivel de diversificación deberemos buscar acciones que tengan una correlación cercana a 0.
Lo sé, hacer todos estos cálculos suena bastante complicado.
Por ello en las dos siguientes secciones comentaremos cómo se puede obtener un buen grado de diversificación de una forma sencilla sin ser un genio de las inversiones.
Consejos para conseguir una alta diversificación
Aquí te dejo una lista con algunos de los mejores consejos para poder crearte un portfolio con un alto nivel de diversificación sin la necesidad de ser un profesional de las inversiones.
Distintos tipos de activos
Esta es quizás una de las mejores maneras que hay de diversificar. Además de incluir muchas opciones distintas dentro de la misma categoría, es buena idea también incluir en tu portfolio distintos tipos de inversiones.
La razón para ello es que cuando un tipo de activo cae normalmente hay otro que sube. Un buen ejemplo de ello son las acciones y los bonos.
Cuando las acciones caen los inversores mueven su dinero a activos con menos riesgo como los bonos, y en consecuencia estos suben de precio.
Algunos ejemplos de activos que puedes incluir en un portfolio bien diversificado son:
- Acciones (renta variable)
- Bonos (renta fija)
- Dinero en efectivo o equivalentes como cuentas bancarias
- Sector inmobiliario
- Oro
- Inversiones alternativas
Diferentes opciones dentro del mismo activo
A pesar de que inviertas entre diferentes categorías de inversión es recomendable que también consideres distintas opciones dentro del mismo tipo de activo.
Por ejemplo si inviertes en acciones deberías considerar distintas opciones que cubran un buen abanico de posibilidades. Algunas de las cosas que deberías considerar son distintos:
- Tamaños de compañías = Empresas de pequeña, mediana y gran capitalización.
- Industrias y sectores = Construcción, bancos, energía, industriales, materias primas…
- Distintos países = Países avanzados con economías más estables y países emergentes con economías que crecen a un ritmo superior.
No diversifiques demasiado
A pesar de que tienes que incluir en tu portfolio varias empresas, no hace falta que compres acciones de doscientas compañías distintas para poder conseguir una buena diversificación.
Hay estudios que demuestran que el número ideal de acciones que necesitas está alrededor de 30. Por cada acción extra que incluyas en tu cartera de inversión más allá de las treinta no obtendrás prácticamente ninguna reducción en el nivel de riesgo al que estás expuesto.
Si bajas de las 25 acciones tu riesgo empezará a incrementarse. Así que construye un portfolio de unas 30 acciones distintas si quieres eliminar el riesgo idiosincrático del que hablábamos antes. Eso sí, recuerda que aún estarás expuesto al riesgo sistémico.
Rebalancea tu portfolio
Cuando creas un portfolio lo que haces es escoger varias inversiones y usar el dinero que tienes para invertir distintas cantidades en cada una de ellas.
Las inversiones que escojas y las cantidades que pongas en cada una de las opciones dependerán principalmente de tu perfil como inversor así como del grado de diversificación que quieres conseguir.
El problema es que una vez hayas creado un portfolio te darás cuenta de que cada una de las inversiones crece a diferentes velocidades. Esto hará que con el tiempo algunas de las opciones de tu cartera pasen a tener una mayor o menor proporción de la que deberían.
Por ello es importante rebalancear, es decir cambiar el peso que tiene cada inversión en tu porfolio para que vuelvan a las proporciones que tenían cuando lo creaste. De este modo seguirá cuadrando con tu perfil de inversión.
¿Cuál es la mejor manera de diversificar?
Llegar a una buena diversificación con 30 acciones, como comentábamos antes, puede ser una tarea difícil de conseguir para alguien que está empezando en el mundo de las inversiones y que tiene poco dinero.
Esto se debe a 3 motivos principales.
- Falta de conocimiento para elegir las acciones adecuadas.
- Pago de altas comisiones para comprar, vender y mantener las acciones.
- Precio de las acciones, algunas tienen valores muy altos (más de 1.000 euros/dólares).
Afortunadamente hay una herramienta que ha hecho muy fácil invertir con mucha diversificación, los fondos ETF.
Estos tipos de fondos de inversión permiten invertir en 100s e incluso 1.000s de compañías comprando tan solo una participación del mismo fondo por una cantidad que en algunos casos puede llegar a ser inferior a los 10 euros/dólares.
Los ETF tienen muchas ventajas:
- Baja inversión inicial. Se puede invertir con muy poco dinero.
- Permiten ahorrar tiempo buscando compañías en las que invertir.
- No requieren de conocimientos de inversión.
- Diversificación y reducción del riesgo.
- Alto nivel de liquidez para comprar y vender acciones rápida y fácilmente.
- Bajos costes de gestión y mantenimiento.
- Alta transparencia. Sabes en lo que invierten en todo momento.
Otro de sus muchos puntos fuertes es el hecho de que permiten diversificar entre muchos tipos de activos gracias a su gran variedad. Algunos de los tipos de ETF más populares son:
- Acciones
- Bonos
- Materias primas
- Divisas
Lo mejor de todo es que con algunos brókeres se pueden comprar estos fondos sin ni siquiera tener que pagar comisiones de compra o venta.
Hay dos maneras de invertir en fondos ETF.
- Invertir en ETFs usando Robo-advisors. Te permiten invertir automáticamente para que hagas crecer tu dinero sin preocupaciones. Ellos mismos seleccionan los mejores ETF para tu perfil y objetivos de inversión, además rebalancean tu portfolio. To esto a cambio de una pequeña comisión.
- Invertir por tu cuenta en fondos ETF. Requerirá un poco más de esfuerzo para seleccionar los fondos por ti mismo, pero te permitirá ahorrar un poco en comisiones y también aprender algo de inversiones lo que siempre es una buena idea.
Conclusiones
La diversificación consiste en minimizar el riesgo de tu cartera de inversiones, y al mismo tiempo conseguir que tu portfolio crezca de un modo más estable, es decir con caídas y subidas menos bruscas.
Se basa en repartir todo el capital de tu portfolio en distintos tipos de inversiones que incluyan varias alternativas diferentes para cada uno de los tipos de activos.
De este modo se logra compensar las malas inversiones con las buenas, y se aumentan las posibilidades de ver resultados positivos en el largo plazo.
Recuerda que la principal cosa a tener en cuenta cuando estés diversificando es asegurarte que las inversiones que elijas no tengan ningún tipo de correlación entre ellas.
Si no eres un profesional de la inversión esto puede ser difícil de conseguir ya que no tendrás los conocimientos y recursos para hacer este tipo de análisis, por ello es recomendable que sigas dos consejos.
- Invierte en diferentes tipos de activos.
- Escoge varias opciones distintas dentro de cada categoría.
Se pueden alcanzar estos dos objetivos fácilmente escogiendo unos pocos fondos ETF y asignándoles las cantidades de dinero que mejor cuadren con tu perfil de inversión.
Asegúrate de crearte un portfolio bien diversificado de fondos ETF ya sea por tu cuenta o con un robo-advisor, y así podrás eliminar el riesgo idiosincrático del que hablábamos antes.
Ahora que ya sabes que se puede invertir minimizando riesgos gracias a la diversificación, es el momento de que dejes de tenerle miedo a la inversión y pases a la acción. Empieces a acumular la riqueza que necesitas para alcanzar la libertad financiera.
¿Estas convencido de la importancia de la diversificación? ¿Qué pasos estás tomando para proteger tus inversiones? Deja tu comentario debajo.
